Каким образом Национальный банк устанавливает нормативы обязательных резервов для банков?

Правовое регулирование установления нормативов обязательных резервов в Республике Беларусь

1. Правовая основа

Институт обязательных резервов (резервных требований) урегулирован Банковским кодексом Республики Беларусь от 25.10.2000 № 441-З (Раздел II «Национальный банк», Раздел IV «Обеспечение финансовой надежности банка»):

• Статья 110 БК — банк обязан депонировать часть привлеченных денежных средств в фонде обязательных резервов (ФОР), размещаемом в Национальном банке. Посредством фонда производится регулирование денежного обращения в соответствии с целями и задачами денежно-кредитной политики, а также «страхуются» ликвидность и платежеспособность банков;
• Статья 31 БК («Права Национального банка в области кредитных отношений») — Нацбанк устанавливает нормативы обязательных резервов, депонируемых в Национальном банке (резервные требования) наряду с системой рефинансирования и ставкой рефинансирования;
• Статья 26 БК (функции Нацбанка) — Национальный банк определяет порядок формирования банками фонда обязательных резервов, размещаемого в Национальном банке;
• Статья 39 БК — Нацбанк в пределах своей компетенции издает нормативные правовые акты, обязательные для исполнения банками.

2. Порядок установления

Нормативы устанавливаются дифференцированно — в процентном отношении к базе резервирования (привлеченным средствам) в разрезе:

• средств физических лиц в национальной валюте;
• средств юридических лиц в национальной валюте;
• привлеченных средств в иностранной валюте.

На уровне подзаконного регулирования действуют:

1. Постановление Правления Национального банка от 27.10.2011 № 473 «Об установлении нормативов обязательных резервов, депонируемых в Национальном банке (резервных требований)» (принято на основании ст. 31 и ст. 39 БК; действующая редакция — от 12.07.2024 № 205) — непосредственно закрепляет размер нормативов;
2. Инструкция о порядке формирования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями фонда обязательных резервов, утвержденная постановлением Правления Национального банка от 30.12.2015 № 781, — определяет механизм: состав базы резервирования, периоды регулирования, порядок депонирования и перерасчета сумм ФОР.

Изменение нормативов оформляется постановлением Правления Национального банка и сопровождается установлением переходных положений, исключающих единовременное ухудшение условий выполнения резервных требований.

3. Действующие нормативы (по данным Нацбанка)

С 01.08.2024: 4 % — по средствам физических лиц в белорусских рублях; 4 % — по средствам юридических лиц в белорусских рублях; 20 % — по привлеченным средствам в иностранной валюте.

4. Особенности механизма

• База резервирования рассчитывается по данным баланса банка; из нее исключаются отдельные виды обязательств (в том числе с применением коэффициента стандартного вычета — для исключения средств, привлеченных за счет выпуска ценных бумаг, находящихся в собственности других банков-резидентов);
• Регулирование ФОР осуществляется ежемесячно за расчетный период;
• Если Нацбанк выявит операции банка, совершенные в целях занижения базы резервирования, по решению Правления объем резервных требований банка может быть увеличен (п. 24-1 Инструкции № 781, введен постановлением Правления от 27.02.2018 № 86);
• Средства ФОР учитываются на счетах в Национальном банке и не могут использоваться банком в текущей деятельности.

Источники: Банковский кодекс РБ (ст. 26, 31, 39, 110); постановление Правления НБ РБ от 27.10.2011 № 473; постановление Правления НБ РБ от 30.12.2015 № 781; официальный сайт НБ РБ (раздел «Обязательные резервы»).