Какие инструменты применяет Национальный банк для регулирования ликвидности банков?

Инструменты регулирования ликвидности банков Национальным банком Республики Беларусь

В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-З регулирование ликвидности банковской системы осуществляется Национальным банком посредством системы закреплённых законом инструментов. Ниже приведён их полный перечень по группам.

I. Инструменты в области кредитных отношений

(Банковский кодекс → Раздел II → Глава 4 → Статья 31)

Статья 31 прямо наделяет Национальный банк правом устанавливать:

1. Систему рефинансирования банков — предоставление банкам денежных средств в белорусских рублях на условиях возвратности и платности;
2. Ставку рефинансирования и иные процентные ставки по операциям Национального банка. Согласно закону, ставка рефинансирования является базовым инструментом регулирования уровня процентных ставок на денежном рынке и служит основой для установления ставок по операциям предоставления ликвидности банкам;
3. Объём рефинансирования банков;
4. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Национальном банке (резервные требования);
5. Размеры процентных ставок по своим операциям для регулирования денежного рынка и рынка кредитных ресурсов (а в исключительных случаях — предельные размеры ставок по операциям банков).

II. Операции Национального банка, направленные на управление ликвидностью

(Банковский кодекс → Раздел II → Глава 6 → Статья 52)

К операциям, посредством которых Национальный банк влияет на ликвидность банков, относятся:

• кредитование банков в порядке рефинансирования;
• переучёт векселей;
• операции на рынке ценных бумаг (открытый рынок);
• операции с золотовалютными резервами и иными активами в иностранной валюте, драгоценных металлах и камнях;
• привлечение временно свободных денежных средств банков в депозиты и доверительное управление (изъятие избыточной ликвидности).

III. Кредитная деятельность (рефинансирование под обеспечение)

(Банковский кодекс → Раздел II → Глава 6 → Статья 53)

Национальный банк осуществляет рефинансирование банков под обеспечение, определяемое Правлением Национального банка. При этом Нацбанку запрещено предоставлять кредиты для финансирования дефицита бюджета и иные кредиты, кроме рефинансирования.

IV. Нормативы безопасного функционирования (пруденциальное регулирование ликвидности)

(Банковский кодекс → Раздел IV → Глава 15 → Статья 111; Статья 118)

В целях обеспечения стабильности банковской системы Национальный банк устанавливает для банков нормативы ликвидности (наряду с нормативами достаточности капитала, ограничения концентрации риска и валютного риска). Аналогичные нормативы ликвидности могут устанавливаться для банковских групп и банковских холдингов (ст. 118). Нацбанк вправе по мотивированному суждению изменять значения этих нормативов для конкретного банка.

Резюме

Таким образом, законодательство Республики Беларусь предусматривает три взаимодополняющих механизма регулирования ликвидности банков:

Конкретные формы, порядок и условия применения указанных инструментов определяются нормативными правовыми актами Национального банка, а общие параметры — ежегодными Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Ответ действителен по состоянию на 13 августа 2026 г. на основании Банковского кодекса Республики Беларусь от 25.10.2000 № 441-З (с учётом действующих редакций).